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在股市不可避免下跌之前,你现在需要做的是什么

[2018-02-02 10:58:49] 来源: 编辑: 点击量:
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导读:   现实已经触及市场,但投资者仍处于“黄昏时区”。  虽然泡沫有所减弱,但仍有证据表明美国牛市九年来的欣欣向荣。该市场是在水平是,说穿了,统计学愚蠢。例如,标

   现实已经触及市场,但投资者仍处于“黄昏时区”。

  虽然泡沫有所减弱,但仍有证据表明美国牛市九年来的欣欣向荣。该市场是在水平是,说穿了,统计学愚蠢。例如,标准普尔500指数 SPX,-0.06% 增加了一倍老高不到两年的时间,一个了不起的成就。

  realinvestmentadvice.com的投资组合经理和市场技术人员Lance Roberts最近写道:“目前,市场正朝着52周平均水平上升4个标准差(99.9个百分点)的方向发展......这是历史上市场的”稀薄空气“。 “罗伯茨指出,自1981年以来,这种统计失常还没有发生。

  他补充说:“以前,从长期意义上来说,大的偏差与轻度到重度的市场调整和崩盘是一致的。鉴于目前的极端偏差,未来只能假设一个负面的结果。“

  换句话说,尽管美国股市可能会继续上涨,吸引更多的投资者加入他们已经错过的派对,但是最坏的情况还是会出现。即使更可怕,技术人员预计市场最终将会经历“回归中庸”,也就是回归到平均水平。事实上,正如罗伯茨所说,即使市场下跌了10%或15%,对大多数投资者来说也会感觉崩溃。如果道琼斯指数跌至200日均线,这也不是不合理的话,那将是接近22600点。那会造成很多焦虑和痛苦。

  这就是为什么这个级别的市场是如此危险和不合理的原因。在现实触及投资者之前,它可能会变得更加统计上的愚蠢。在现实回归之前,您只能保持这么长时间的波动(或者利率)。

  害怕错过什么

  统计数字不是闪烁的警告标志。TD Ameritrade的首席执行官最近警告说,其券商的现金水平处于历史最低点。换句话说,客户是在历史高位买入,进行保证金买入杠杆ETFs,所有试图赚钱之前,为时已晚。忘记告诉投资者卖出,因为他们不想错过。在场外几乎没有现金。

  投资者情绪调查也反映出这种错失的恐惧(FOMO)。在最近的市场回调之前,投资者情报调查达到了历史性的看涨水平(一个警告信号)。其他情绪调查也反映了一个错误的观点,即市场永远不会下跌。在发生调整的情况下,似乎很多投资者认为,在对其投资组合进行实际损害之前,他们可以走出去。看看如何在行动中起作用将是有趣的。

  请记住,投资者总是在恐慌的底部卖出,贪婪地买入顶部。这是否意味着市场会崩溃?不一定 - 幸福感可能会持续一段时间。但有一点很清楚:虽然标普近期达到历史新高,但波动(狂涨的盘中波动)已经回到了市场。这是市场动态正在发生变化的线索。这也发生在2007年,在2008 - 09年的低迷之前。

  知识和准备是关键

  据TheoTrade技术分析师杰弗里比尔曼(Jeffrey Bierman)说:“牛市不会因为年老而死亡,但是由于统计概率和测量结果而死亡。眼下,风险度量尖叫,“拿钱跑”。

  比尔曼说,投资者不应该忘记,在短时间内将市场抬高到高点的计算机算法是可以推动市场进入市场的相同机制。他说:“风险削减双方。

  所以要准备好美国市场可能恢复到平均水平的可能性。大多数零售和专业投资者一旦出现上涨趋势,就会像“大灯鹿”一样行事,这就是为什么你应该立即做好准备,即使它没有立即实现。

  学习如何保护投资组合,限制风险以及管理未来的熊市至关重要。作为对冲,学习如何使用少量的钱买入看跌期权。

  即使所有这些警告,牛市的最后阶段可能会持续一段时间,因为替代是如此可怕。生存过渡的最明智的选择是知识,这意味着有战略和计划。你想要做的最后一件事情就是摆脱不安,或者依靠你的情绪和本能来渡过一个变化多变的环境。那就是当投资者从恐慌性买入变为恐慌性抛售时,这不是一个美丽的景象。

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